Все журналы
главная
журналы
анонсы
статьи
новости
персоны
о проекте
ссылки


Для того, чтобы не пропустить изменения на нашем сайте и быть в курсе новых возможностей, подпишитесь на рассылку новостей, указав свой e-mail.

Рассылки Subscribe.Ru
Новости проекта "Все журналы"


Каталог журналов
В наш каталог принимаются все журналы, которые можно купить в Москве. (регистрировать журнал)


Спонсоры страницы:



Статьи из журналов > Экономические журналы > Промежуточный итог


Промежуточный итог


Автор: Юрий Коротецкий
Источник: "Эксперт" - N11 (20 -26 марта 2006)

В конце декабря 2005 года вступил в силу Федеральный закон "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации". Впрочем, с фактическим его внедрением власти опоздали: летом 2004-го, во время разразившегося "кризиса ликвидности", ни одного кредитного учреждения в системе страхования еще не числилось. Тогда было принято решение временно гарантировать те же самые 100 тыс. рублей вкладчикам всех банков, имеющих право на работу с физлицами.
 
К настоящему моменту в систему страхования вкладов (ССВ), пройдя отбор ЦБ, вступили уже 932 банка -- почти все, кто хотел это сделать. Объем средств в Фонде страхования вкладов превысил 20 млрд рублей, и дважды с момента своего основания Агентству по страхованию вкладов (АСВ) уже пришлось выплачивать гражданам гарантированные им законом деньги -- таков промежуточный итог работы системы. Кроме того, ССВ сыграла важную роль в послекризисном восстановлении доверия к российскому банковскому сектору.
 
В плюсе
Если обобщить приобретенные банковской системой плюсы от внедрения системы госгарантий, можно выделить три макроэффекта. Первый -- это увеличение масштаба притока денег в коммерческие банки. В прошлом году российские банки увеличили объем привлеченных на депозиты средств в рублях и иностранной валюте на 44,2% -- до 3825,5 млрд рублей. Почти три четверти из них -- 2754,6 млрд рублей (то есть без малого 100 млрд долларов) -- получили банки, которые вошли в ССВ. "В 2004 году был провал, замедление темпов роста, а сейчас депозиты вновь вышли на те темпы роста, которые были в предпроблемный период, -- комментирует ведущий эксперт ЦМАКП Олег Солнцев. -- И даже несмотря на то, что органы финансового надзора в прошлом году сохраняли активность в части отзыва лицензий у банков, проводящих сомнительные операции, никаких значимых последствий, сопоставимых с 2004 годом, для рынка вкладов это не несло".
 
Второй макроэффект от внедрения ССВ -- резкое обострение конкуренции и борьбы за вкладчика между крупными и средними банками с существенным усилением позиций последних.
 
Еще одна тенденция -- сокращение доли Сбербанка на рынке и прекращение краткосрочной тенденции, возникшей после проблемной ситуации 2004 года, когда Сбербанк отыграл себе значительную часть клиентуры. Сегодня это преимущество исчезло, и за один прошлый год доля депозитов частных лиц в Сбербанке снизилась с 60 до 54%. "Главный промежуточный итог введения системы страхования вкладов -- это возросшие темпы прироста объема депозитов в банки, -- говорит президент Инвестсбербанка Павел Бойко. -- Роль ССВ здесь была, на мой взгляд, определяющей. Косвенное подтверждение тому -- падающая доля рынка у Сбербанка. Тенденция, конечно, наблюдалась уже давно, но сегодня она ярко выражена". Впрочем, на фоне долгосрочной тенденции к снижению ставок по вкладам, удорожания ресурсов частных лиц и агрессивной политики более мобильных игроков банки делают нетипичные для них шаги. "Последние несколько лет рынок демонстрирует тенденцию снижения ставок, однако некоторые действия крупнейших игроков на рынке, например повышение ставок Сбербанком, свидетельствуют об усилении конкурентной борьбы за частных вкладчиков, в том числе с применением методов ценовой конкуренции", -- считает Сергей Бочкарев, заместитель председателя правления Промышленно-строительного банка.
 
Преимущество для средних
Примечательно, что оценки эффекта от внедрения ССВ радикально различаются у крупняка и небольших банков. Представители крупных банков уверены, что рост их депозитной базы связан не с системой страхования вкладов. "Не знаю, как у маленьких и средних банков, но у больших, в частности у нас, скорость прироста клиентской базы после вступления в ССВ в 2005 году увеличилась на несколько процентов, -- рассказывает директор по развитию продуктов блока ‘Розничный бизнес‘ Альфа-банка Дмитрий Ищенко. -- Правда, не столько ССВ сыграла здесь главную роль, а то, что мы внедрили новый хороший продукт -- пополняемый счет до востребования. Некоторые люди не приносили деньги в банк, но под интересный продукт, да еще и под некоторые гарантии, они их несут".
 
Представители Росбанка тоже считают, что введение страхования вкладов ни на что не повлияло. "На данном этапе крупнейшие российские банки, и Росбанк в их числе, изменений не заметили. Мы всегда были достаточно большими на рынке вкладов, нам люди доверяли и до ССВ, и нам не кажется, что сейчас что-то фундаментально изменилось, -- полагает Вадим Юрьев, директор департамента розничного бизнеса Росбанка. -- Наш депозитный портфель увеличивался или уменьшался независимо от системы гарантий, а в результате той рыночной политики, которую мы в тот момент проводили".
 
Однако региональные банкиры с такими оценками не согласны. "Нельзя говорить о выгоде конкретных банков, от ССВ выиграла вся банковская система, -- считает Руслан Рахимов, начальник управления розничного бизнеса казанского банка ‘Ак Барс‘. -- Это привело к возникновению здоровой конкуренции, и выиграют от введения ССВ те банки, которые предложат универсальные депозитные продукты".
 
Похоже, именно средние банки и получили главный выигрыш от ССВ. "По моему мнению, должны были бы выиграть от входа в ССВ средние региональные банки исходя из среднего размещаемого в них частными вкладчиками объема средств, -- говорит Дмитрий Ищенко из Альфа-банка. -- Сегодняшняя сумма гарантий покрывает практически все их потребности. А у нас суммы депозитов зачастую намного превышают гарантированную сумму".
 
ССВ позволила средним банкам с активной позицией на рынке частных вкладов серьезно нарастить их рыночную долю, существенно сократив разрыв по абсолютным показателям с лидерами рынка. "На уровне здравого смысла, как мне представляется, выиграли от ССВ средние банки, -- считает начальник отдела стратегического планирования и развития Международного Московского банка Сергей Кондрашов. -- Пострадал же больше всех Сбербанк -- он потерял часть клиентов и должен платить самый большой взнос".
 
Ставка больше чем жизнь
В процессе обсуждения параметров системы страхования у участников рынка были опасения, что ССВ будет потакать и без того ленивому вкладчику, которому теперь уж точно будет все равно, в какой банк нести деньги. То, что у вкладчика исчез мотив искать лучший банк, верно, но лишь отчасти. "С введением этой системы в том виде, в котором она существует сейчас, только у ряда заемщиков пропал стимул для поиска действительно надежного банка, учитывая гарантированные сто тысяч рублей, -- поясняет Дмитрий Ищенко. -- Все, что выше этой суммы, не вернут, поэтому, если частник (особенно в крупных городах), у которого действительно есть деньги, собирается где-то их разместить, он должен выбирать банк более тщательно".
 
Это мнение разделяют и другие банкиры. "Приверженцы ‘иностранной стабильности‘ так и остались в иностранных банках -- и ССВ, и более высокий процент в средних и мелких российских банках для них не являются определяющими преимуществами, -- отмечает Павел Бойко из Инвестсбербанка. -- Те, кто любил госбанки и крупнейшие российские частные структуры, продолжают быть неравнодушными к ним. Вкладчики, которые пытаются с помощью депозитов приумножить свой капитал, -- это потенциальные клиенты средних и мелких банков с активной позицией, им важен процент, они обращают больше внимания на ССВ, они размещают свои средства в нескольких банках и заинтересованы в повышении порога гарантий. ССВ позволяет им надеяться на гарантированное страховое возмещение вклада, и теперь клиент ориентируется лишь на ставки, быстрый доход, шальные деньги".
 
А рост активности клиентов заставляет банки придумывать новые виды вкладов с повышенной доходностью, но более рискованные. "Агрессивная политика на рынке вкладов части мелких и средних банков ухудшает конкурентную обстановку, так как вкладчики, располагающие сбережениями в размере до ста тысяч рублей, выбирают банк не на основании анализа его надежности, а с точки зрения доходности вклада, -- говорит Сергей Бочкарев из Промстройбанка. -- Такое поведение характерно для специфических вкладчиков, тех, кто размещает суммы, близкие к максимально гарантированным системой в ряде банков, которые предлагают процент выше рынка и, скорее всего, ведут весьма рисковые операции. К счастью, таких вкладчиков немного и по ним нельзя судить о предпочтениях клиентов банков в целом".
 
Наиболее недовольными системой страхования вкладов оказались иностранные банки, которые обязаны были в нее войти, поскольку сфера их интересов включает розничный бизнес. Платежи в ССВ они расценивают как дополнительный налог, но вынуждены играть по правилам, установленным в России. "Система нам ничего не дает как банку, но мы обязаны там быть, раз хотим работать с частным вкладчиком, -- поясняет Сергей Кондрашов из ММБ. -- На нашей динамике вкладов это никак не отразилось. Мы считаем, что клиент должен рассчитывать не столько на государственную ССВ, а на искусство менеджмента банка. Если это банк иностранный и у него есть большая толстая ‘мама‘, которая его не бросит, -- это одно дело, заплатят даже и без системы. Если это ларек на углу -- никакая система не поможет".
 
Опасная высота
Согласно планам правительства и ЦБ, в ближайшие пару лет в два этапа предполагается повысить потолок гарантий -- ориентировочно до 300 тыс. рублей. Такая сумма уже будет интересна гораздо более состоятельным клиентам, и увеличение порога страхования можно рассматривать как дополнительное конкурентное преимущество российских банков в борьбе с экспансией иностранцев. "Поднимать порог гарантий стоит хотя бы для того, чтобы сегмент независимых банков с российским капиталом все-таки сохранился на рынке как достаточно значимый. Понятно, что его повышение не должно быть фантастически большим. Со сроками, думаю, надо подождать, пока банки переварят внедрение непосредственно ССВ, привыкнут работать в этих условиях", -- считает Олег Солнцев из ЦМАКП.
 
Однако есть и минус -- повышение госгарантий может еще больше развратить недобросовестных игроков, благо в ССВ вступила уже почти тысяча банков. Многие из них могут декларировать запредельно высокие ставки, не имея возможности дешевого фондирования либо весомой доли рынка потребительского кредитования, что в конечном итоге может привести к серьезным проблемам. "Конкуренция со стороны группы риска среди банков обострилась, и нужно посмотреть, как эти банки будут вести себя дальше. Следующий шаг стоило бы сделать тогда, когда будут отработаны меры регулирования таких банков. То, что мы наблюдали с ‘Глобэксом‘, -- это первый блин, когда этих блинов будет много, станет понятна технология борьбы с чрезмерно рискованной политикой приманивания вкладчиков высокими ставками, причем речь не идет о жестких карательных мерах", -- полагает Олег Солнцев.
 
Еще один мотив повышения пороговой суммы выплат -- рост среднего объема вкладов. "Сегодня порог, который обеспечивает АСВ, соответствует среднему вкладу в среднестатистическом банке. Хорошо бы его быстрее повысить, но будет плохо, если АСВ потом испытает затруднения в расчетах с вкладчиками какого-либо банка -- денег не хватит", -- опасается Сергей Бойко. В любом случае Цетробанку придется ужесточить надзор, причем действовать придется очень осторожно, чтобы не спровоцировать на рынке проблемы, аналогичные лету 2004 года. Повышение гарантий, по словам Дмитрия Ищенко, может привести к ужесточению правил вхождения в систему либо нахождения в ней. Менее надежные по определенным показателям банки будут чувствовать себя не очень уверенно, но это будет плюсом для крупных системных банков, у которых более богатый клиент.
 
Павел Голенков, старший вице-президент ОАО "ТрансКредитБанк":
-- Наряду с положительным влиянием системы страхования вкладов на развитие рынка частных вкладов в России вскрылся и ряд проблем. Одной из них является выравнивание перед вкладчиком по уровню процентных ставок крупных, средних и мелких банков, имеющих разную степень финансовой устойчивости. В этой ситуации мелкие и средние региональные банки составляют серьезную конкуренцию крупнейшим банкам общероссийского масштаба. Первые в силу специфики своей деятельности в значительной степени формируют свой кредитный портфель из заемщиков, не имеющих возможности кредитоваться в банках с высоким уровнем организации риск-менеджмента. Такой актив имеет повышенную доходность и под него можно привлекать срочный пассив по более привлекательным ставкам. Таким образом, в результате внедрения ССВ определенная часть средств населения вовлекается в более рискованную сферу банковского бизнеса. При этом основными донорами страхового фонда являются крупные банки, ведь отчисления рассчитываются с общей суммы привлеченных средств, а не с величины вкладов, обязательных к возмещению. Иными словами, крупные банки платят не только страховые взносы по своим вкладчикам, но и своеобразный налог за возможность работать с VIP-клиентами.
 
Алексей Колтышев, директор финансово-аналитического департамента Судостроительного банка:
-- Система страхования вкладов добавила уверенности потенциальному вкладчику, а значит, увеличила число будущих клиентов банков. Даже наиболее консервативные наши сограждане теперь охотнее рассматривают возможность размещения банковских вкладов, несмотря на снижающуюся доходность таких сбережений. Ведь теперь вклад обеспечен не только всеми активами банка, но и государственной системой страхования, что разительно отличается, например, от инвестиций на рынке ценных бумаг, где клиент несет на себе все рыночные, кредитные и политические риски. Банки уже успели ощутить на практике рост объемов депозитов.
 
В этом свете называть давление от отчислений в фонд ССВ особенно обременительным вряд ли стоит -- в понимании банков "налог" является вполне экономически оправданным. В какой-то степени это плата за увеличение объемов длинных и надежных пассивов, которые образуют вклады физических лиц. Кроме того, на растущих объемах банки могут снизить свои операционные издержки и тем самым компенсировать часть дополнительных затрат. Однако, по моему мнению, 50-75 процентов этого "налога" будет переложено на плечи вкладчика за счет снижения ставок по вкладам, что, в принципе, справедливо -- это плата за уменьшение риска.
 
Нормунд Вигулис, руководитель отдела управления ресурсами и ликвидностью Parex Banka:
-- Система страхования вкладов в Латвии введена с 1998 года (гарантированная сумма вклада с 1 января 2006 года составляет приблизительно 13 тысяч евро, относится ко всем клиентам латвийских банков), но по причине стабильности банковской системы механизм работы гарантийного фонда ни разу не проверялся на практике. Тем не менее система страхования вкладов вызвала рост доверия к банкам со стороны клиентов, особенно после вступления Латвии в ЕС в 2004 году. Следствием этого стал рост интереса клиентов к другим банковским продуктам (например, более доходной альтернативой депозита являются услуги инвестиционных фондов). В условиях жесткой конкуренции более широкий спектр услуг смогли предложить крупные универсальные банки, которые в долгосрочной перспективе оказались в выигрыше.
 
Величина процентной ставки не всегда является приоритетом при выборе клиентом банка. Клиенты в своем решении учитывают различные факторы: опыт работы банка на рынке, репутацию, показатели прибыльности. Так, Parex Banka, будучи лидером на латвийском рынке вкладов (1,7 миллиарда евро на 1 января 2006 года), предлагает более привлекательные ставки среди крупных банков, однако уступает по размеру ставок некоторым малым и средним.
 
Из ликвидаторов в страховщики
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) было образовано после вступления в силу Закона о страховании вкладов на базе главного банковского ликвидатора -- Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО). За полтора года работы организация накопила в виде страховых взносов 20,4 млрд рублей и участвовала в выплатах по двум страховым случаям. О том, как видятся проблемы банковского сектора глазами страховщика вкладов, "Эксперт" побеседовал с заместителем генерального директора АСВ Андреем Мельниковым.
 
-- Какие конкретно обязанности возложены на АСВ?
 
-- У нас две функции, которые очень тесно связаны друг с другом. Первая -- управление системой страхования вкладов (ССВ). Здесь мы делаем следующую работу: выплачиваем вкладчикам возмещение, если наступает страховой случай, а для этого управляем фондом ССВ, куда собираем из банков взносы, инвестируем средства этого фонда, а также совместно с Банком России обеспечиваем контроль за тем, чтобы банки выполняли требования Закона о страховании вкладов. То есть мы не причастны к проверкам соответствия критериям допуска в ССВ. У нас свои вопросы: уплата взносов, информирование вкладчиков и готовность банка составить реестр -- исключительно утилитарные задачи.
 
Вторая большая функция -- это ликвидация банков. Те банки, которые уходят с рынка, теперь ликвидируются нами. Что одна, что другая функции идеологически объединены одной целью -- это защита интересов кредиторов.
 
-- Кому подчиняется ваше агентство и в каких отношениях оно состоит с ЦБ?
 
-- Мы имеем весьма специфический статус: мы -- госкорпорация. Другими словами, мы не являемся организацией частного права, мы не являемся государственной организацией -- мы действуем в интересах общества. Мы хоть и проводники государственной политики, но действуем в защиту общественных интересов, не будучи госорганизацией. Высшим органом управления является совет директоров, который объединяет представителей правительства и Банка России, потому что сфера наших интересов лежит как раз между ними. Мы не дочерняя организация ЦБ, но мы и не дочерняя организация правительства.
 
Я бы назвал наши отношения с Банком России отношениями старшего и младшего брата. Потому что Центробанк все-таки надзорный орган и главный эмиссионный центр, и у него тоже есть задача такая же, как и у нас, -- защита интересов вкладчиков и кредиторов. Но он действует по-своему, а мы -- по-своему. Но Центробанк близок к нам, и мы близки к нему, и мы всегда стремимся действовать в унисон.
 
-- Судя по тому, сколько банков прошло в систему, создается впечатление, что отбор носил скорее формальный характер.
 
-- Смотря где проходит граница формальности. Если взять статистику, можно вспомнить, что порядка двадцати-двадцати пяти процентов банков, которые подавали заявки на участие в системе, в нее не вошли. Как оценивать эти двадцать процентов -- вопрос субъективный. Для меня эта цифра абсолютно адекватна тем организационным усилиям, которые были затрачены. То есть двадцать процентов выбраковки -- это, в принципе, показатель, который характеризует здоровье наших банков. И я не считаю, что отбор превратился в простую формальность. Возьмите банки, которые ушли с рынка в последний год: если бы они попали к нам, это были бы наши риски.
 
-- Вам уже пришлось поработать на благо вкладчиков в статусе Агентства по страхованию вкладов в реальной, боевой ситуации?
 
-- Было два страховых случая -- в прошлом году и в этом. Оба банка небольшие, московские. В одном из них объем наших обязательств перед вкладчиками по выплатам был три с половиной миллиона рублей (Международный банк экономического развития), а во втором -- сто сорок семь тысяч (Роскомветеранбанк). У первого банка было двести тридцать вкладчиков, которые были внесены в реестр, у второго -- двадцать. В обоих случаях люди пришли и сняли девяносто пять процентов тех сумм, которые предполагались к выплатам. Выплаты были начаты раньше срока, который был положены по закону: в законе определено четырнадцать дней, начали через десять, а во втором случае, по-моему, еще раньше, через семь дней. Так что технология выплат у нас опробованная, и у нас есть полная уверенность, что мы сможем осуществить платежи для более крупных страховых случаев и, может быть, даже одновременно для нескольких. Не дай бог, но если надо -- не вопрос, отоварим всех.
 
-- Получается, теперь вкладчик лишен мотивации выбора банка по признаку его финансовой устойчивости? Какая разница, деньги-то все равно вернут.
 
-- А у него, на самом деле, может, мотивы и были, но никогда не было возможности. Если абстрагироваться от деталей, когда речь идет о суммах порядка размера страхового возмещения, после принятия Закона о страховании вкладов у вкладчика нет мотивов интересоваться финансовым положением банка. То есть человек, который, условно говоря, не является квалифицированным инвестором, физически не подготовлен для изучения финансового положения банка в силу житейского опыта, знаний. Врач не должен знать банковский баланс, это был бы нонсенс, но людей этих надо защищать. Потому они сталкиваются с непонятной для них средой, и риски, которые возникают, мешают всем -- банкам, вкладчикам, обществу. Соответственно, ССВ создается ровно для этого, не только в России, а везде: чтобы защитить интересы массового вкладчика, чтобы он понимал, что его маленькие интересы защищены. Три с половиной тысячи долларов в рублевом эквиваленте -- размер страховки. Собственно говоря, для всей России эта цифра адекватная, только для Москвы, Питера, городов-миллионников -- нет. Статистически, даже если очищать статистику от ничтожных сумм, сегодня порядка восьмидесяти пяти процентов вкладов вписываются по России в эту сумму гарантий в сто тысяч рублей. У нас население небогатое.
 
-- Хорошо, поставлю вопрос иначе: получается, с введением ССВ отпадает выбор, в какой банк нести сбережения -- крупный, мелкий, частный, государственный, иностранный?
 
-- Да. Конкуренция начинается у банков на другом поле: ставки, условия вкладов, вежливость и доходчивость услуг -- набор, который сопровождает оказание услуги под названием "банковский вклад".
 
-- А как же недавние события с "Глобэксом", когда ЦБ фактически ультимативно обязал банк снизить ставки?
 
-- Центробанк начал контролировать ставки, но все равно в том коридоре, который обозначен, ставки играют заметную роль. По моим ощущениям, крайне мало банков задирали ставки относительно рынка, а у "Глобэкса", по-моему, они не слишком сильно отличались.
 
-- И какие банки оказались в наибольшем выигрыше после вступления в ССВ?
 
-- Выиграли прежде всего те банки, которые испокон веков работают на розничном рынке, для которых этот пассив заметен по балансу. То есть речь, конечно, не идет о крупнейших российских банках, может быть, за некоторыми исключениями. В основном это некоторые средние московские банки и крупные банки, которые работают за пределами Московского региона. Это подтверждается статистикой. После введения ССВ их доля на местных рынках потихонечку увеличивается -- они теснят москвичей. Потому что они в ценовой конкуренции выигрывают, а для них этот ресурс жизненно важен. То есть даже крупный по меркам той или иной области банк не может фондироваться так дешево на международном рынке, как это могут делать наши гиганты.
 
-- Необходимо ли повышать потолок гарантий и если да, то как скоро это нужно сделать?
 
-- Обязательно. Экономика растет, доходы населения растут -- это дело надо наверстывать. Уровень страховки должен соответствовать размеру экономики. В прошлом году мы обсуждали этот вопрос на совете директоров, после обсуждения руководители Минфина и Центрального банка дали нам добро на подготовку соответствующих поправок, которые мы направили в Минфин. Нам кажется возможным начиная с середины этого года поднять размер страховки до уровня двести тысяч рублей. В принципе, оценив ситуацию, мы можем предположить, что в следующем году есть хорошие перспективы для увеличения размера страховки до трехсот тысяч рублей.
 
-- Опрошенные нами иностранные банки как раз на вопрос об увеличении гарантий отвечали, что не нужно повышать этот порог, он-де формален, и это лишь еще больше развратит недобросовестных игроков.
 

-- Если бы они еще назвали недобросовестные банки, было бы хорошо. С точки зрения ССВ все участники системы являются одинаково добросовестными, пока Банк России не доказал обратное. Для иностранных банков повышение размера страховок, условно говоря, не соответствует их маркетинговой политике на нашем рынке.




Журнал "Эксперт"
описание | анонсы номеров | новости журнала | статьи

Статья опубликована 8 Апреля 2006 года


© "Jur-Jur.Ru" (info@jur-jur.ru). При полном или частичном использовании материалов ссылка на сайт "Все журналы" обязательна.
Разработка и продвижение сайта - Global Arts

Rambler's Top100